QT 风格独立复核 · 固定窗口 · BTC/USDT
A9 内部281 回测报告
与冻结内部35逐格配对｜2021-01-01 00:00 UTC — 2026-09-26 24:00 UTC｜1.5× 至 9×
bp 是万分之一：5bp 手续费为名义成交额的 0.05%，11bp 是每次成交的最低模型冲击 0.11%；两者分别计入，Y 控制额外成交冲击。此处为统一模型假设，实际费率和滑点会变化。1.5× 是策略名义敞口上限，模型初始保证金按交易所整数杠杆 2× 计算；其余档按对应整数杠杆计算。
年度 × 杠杆上限
每格展示所选年度指标、其余核心指标及开/加/减/平次数；收益率用该年初权益为分母。2026 年只统计到 9 月 26 日 24:00 UTC。
表尾定仓与复利均来自各自独立全期重播，同一格不能将定仓各年收益率相乘冒充复利结果。所有金额在完整精度计算后才保留两位小数。
5× 核心结论
风险与适用边界
全网格检查
预设跳空压力场景
固定 9 条价格跳空路径，25,000 U；主成本 Y=1 与高成本 Y=2 的联合冲击均为成对测试。这不是实际已发生的历史收益。
| 预设路径 | V35 全期收益 | V281 全期收益 | V35 最大回撤 | V281 最大回撤 | 模拟强平 V35 / V281 |
|---|
数据与指标实际作用
| 数据 / 指标 | 在这次 V35 / V281 中的作用 | 边界 |
|---|---|---|
| 已闭合 1 小时趋势、强度、ATR；15 分钟方向 | 生成开平仓、止损、确认减仓；V281 用已知 ATR 和信号判断牛市补仓 | 仅在可观察时点使用，后续 K 线不能回填决策 |
| 35 日价格涨幅、波动目标、牛市补仓 | V281 使用 10,080 根 5 分钟 K 线的涨幅阈值 14%、原仓浮盈至少 1 个入场 ATR 等条件；每次最多补原始数量的 22%，每轮最多 3 次，冷却 96 根 K 线，且受现金、敞口及止损限制；波动目标参数为 0.025 | 加仓实际次数以逐笔回测为准；历史触发不等于未来能成交 |
| 日线 MA50 / 4 小时 EMA8 | 仅 V281 新增：已收盘日线低于 MA50，且已收盘 4 小时价低于下行 EMA8 时，禁止新自动做多和牛市加仓；日线次日、4 小时线下个 4 小时整点才发布 | 不阻止平仓和做空；已核对 4 个历史截断点的前缀一致性 |
| 资金费率 | 按历史结算时刻进入现金账本 | 不作为 v281 新增择时票数 |
| 合约溢价、持仓量变化、主动买卖流 | 输入特征与原 V35 保持一致；V281 新刀不以其投票 | 不能把相关性当成该版收益来源 |
| 成交额、波动、模拟冲击、手续费 | 每笔成交扣成本，冲击受下单金额及市场流动性影响 | 未复原真实逐笔订单簿、排队及延迟 |
| 标记价格、K 线不利采样 | 计算账户权益、回撤与模型强平 | 极端跳空的真实成交和强平费用仍可能更差 |
| 币安恐慌贪婪指数 | 未启用 | 不可宣称带来 v281 收益 |
复核方法与漏洞
本报告使用 V281 归档同字节模拟器与冻结 V35 源码成对运行；1.5×—9×、14 个本金档、3 档成本、Y=1/2、定仓/复利逐格测试。每条路径用独立账本算法逐根核对成交、手续费、资金费、年初/年末权益及回撤。原归档的 25,000 U、5×、主成本、Y=1 双核心结果与本次重播逐字段一致。扩展网格是在既有历史与核心结果已知后运行，不是独立样本。所有路径无人工干预，未覆盖实盘 API 延迟、真实订单簿、保护单挂单和实际成交质量。账本复核不能代替交易所实盘验证。
发现三个明确的源码 / 文档问题：① 归档两条二、三次减仓结构断言末尾含 or True，断言无法检出失败；② V281 原测试入口把常规行情的日线与 4 小时方向缓存后用于任意输入，若直接传入跳空压力价格，将混用两套价格路径。本报告的压力测试在独立运行脚本内按每条压力路径重新计算方向，V281 模拟器保持同字节，并披露该测试口径；③ config.json 仍写旧的 2026-09-22 截止日，另有旧的 2.5 ATR 文字，而实际运行 603,360 根 K 线至 2026-09-27 00:00 UTC 不含，实际跟踪参数是 2.0 ATR。4 个不同截断点的前缀一致性已通过；但这不证明其他基础特征全无数据问题。压力路径是人为模型冲击，不是历史真实订单流。7×—9×超出旧研究窗口的 6×政策，仅供研究，不构成实盘放大授权。
原始输入 SHA-256：
归档核心协议 SHA-256：
扩展网格协议 SHA-256：
主成本跳空协议 SHA-256：
高成本联合压力协议 SHA-256：
报告的数据摘要位于同目录 reports/MATRIX_SUMMARY.json。